银行强化零售信贷风控，各机构感受冷热不均。

今年以来，国内部分银行在零售信贷领域的风控与审批有所收紧，尤其在贷款用途监控和审批权限上更为严格，但不同银行间的“体感温差”显著：国有大行中有的加强总行集中管控，有的则保持原有考核力度，业务拓展意愿仍强；地方中小银行则在竞争中承压更大，个人贷款不良率普遍上升，银行需在精准风控与业务增长间寻求平衡。

今年以来,国内商业银行在零售信贷领域的风控尺度似乎正悄然发生变化，不少市场参与者感受到，无论是审批流程还是贷后管理，银行都在变得更加谨慎，这股“收紧风”是否真的席卷了全行业？不同银行在一线实践中的“体感温差”却颇为明显。

界面新闻从多位银行业人士处获悉,部分银行在零售信贷业务的风控与审批环节确实有所收紧，一位国有大行个人贷款部门的业务人员坦言：“最近的个贷风控比以往严格得多，总行层面特别加强了对贷款真实用途和放款后资金流向的监控。”在他看来，这种从严的趋势并非孤立现象，市场上也已有媒体报道称，部分银行已将核心省会城市支行的个贷审批权限集中上收至省级分行，以防止地方分支机构的业务冲动。

并非所有银行都感受到同样的压力,另一家国有银行的省级分行个贷负责人透露，从他所在的分行看来，零售贷款风控并未出现明显松动或收紧的迹象。“总行年初定的考核任务基本没有调整，业务拓展的意愿仍然很强，我个人判断，不同区域、不同层级的分行体感确实会有温差。”这种差异在一定程度上折射出银行内部管理策略与市场环境之间的复杂博弈。

在具体执行层面,银行的应对方式也各有侧重，一位国有大行的个贷条线人士介绍称，该行消费贷款的审批权限早已集中到总行层面，既不轻易下放风控权限给分行，也便于总行利用科技手段统一调整风控参数。“从去年下半年开始，消费贷和信用卡的申请门槛就在逐步提高，信贷需求增长有限；零售贷款的不良率出现抬头趋势，通过提高标准，好比从源头掐断隐患。”他补充道，在实际操作中，银行对申请人的资质筛选更加严苛，尤其看重职业稳定性、收入来源以及资产负债比率。

但并非所有网点都遵循同样节奏,一位国有银行的省级分行个金业务负责人坦率表示，至少在本地市场上，他们并没有看到风控明显收拢的现象。“我们分行每年考核任务量还在，增量、增速都需要逐年增长，比如本省消费贷的各项业绩增速保持在15%左右。”在他看来，面对总行的盈利增长压力，基层分支行仍有动力去主动撬动市场。

相比国有大行,地方中小银行面临的压力则更加直观，有城商行的人士向界面新闻记者抱怨，近两年国有大行凭借利率优势和贴息政策，在零售信贷领域“抢食”明显。“国有行是最早开展消费贷贴息的一批，地方政府也很配合，我们地方银行失掉了不少市场份额，尤其在普惠和个人贷款领域，竞争只能用惨烈来形容。”

零售信贷不良，正在拉响警报

即便是看似“稳妥”的国有大行，也难以对零售信贷的风险全无防备，根据公开披露数据，2025年国有六大行个人消费贷余额合计接近3.34万亿元，一年净增近5700亿元，增幅超过20%，规模快速扩张的同时，零售领域的风险也在密集暴露，早已经成为银行业面临的共同课题。

仅以近期的业绩发布会为观察窗口,多位银行高管密集回应风险形势，今年3月，招商银行管理层坦承，全市场的零售信贷风险仍处在上升期，该行去年末个贷不良率升至1.06%，第一次超过对公业务，华夏银行的财务数据更为直接：2025年末，个人贷款不良率已达2.11%，比上一年同一时间大幅上升0.31个百分点，建设银行副行长李建江则冷静表态，零售风险上升是行业共性现象，该行正通过集约化风控体系和信用风险识别能力，加紧应对。“过去一年已有成效，个贷不良率的同比上升势头在收窄。”但他也坦言，建行的零售风险管控是一项持续重点，不过今年仍有希望实现这部分资产质量的稳定。

贷后资金流向：如何防止“灯下黑”

信贷审批只是风控链条的一环,贷后的精细化管理却是更持久也更棘手的盲点，一位城商行个贷条线人士分享了一个生动的案例：“我们负责零售的分行行长曾在一个内部会上问，进件审核中，80%的贷款用途都填‘装修’，但真有这么多人需要装修吗？其实大家心里都知道怎么回事，以前可以装作没看见，如果不良贷款持续增加，就只能严查到底了。”他直言，部分借款者根本没有真实消费底层资产，背后潜藏着“以贷还贷”甚至恶意套利的隐患。

由于数字化风控技术逐步渗透,银行贷后管控的方式也正变得更加精准，一家股份制银行省分行的条线负责人表示，采用大数据分析系统和跨行资金追踪技术，可以锁定贷款资金的最终去向。“目前监控内容涉及国补、利率补贴资金是否足额使用，以及是否存在违规流入股市等嫌疑。”她也承认，贷后资金流向透明性是所有银行共同面对的重难点。“违规资金往往几秒钟内就转到其他账户，若要跨行追查，单靠一家银行的信息系统根本无能为力。”正因如此，不少机构寄希望于银行间数据共享和监管层跨部门协调机制的完善。

前述国有大行个贷人士总结经验称,零售贷款不良率短期内仍会承压，以精准风控换业务增长”的路径至关重要。“支持消费和经济不能等同于放宽信贷标准，关键的模式还是基于客群择优投放——对于优质、稳定的客群加大授信，维护价格优势的同时提高审批速度；反之，对于缺乏优质背景的敏感性高风险群体，则须从准入门槛、存量压缩进行强管控。

从宏观数据看,今年一季度仍属传统信贷投放旺季，央行最新数据显示，2026年3月新增人民币贷款2.99万亿元，明显高于2月水平，环比多增约2.09万亿元，但同比仍比去年同期少增了6500亿元，弱项在居民贷款：3月居民贷款同比少增4944亿元，其中短期贷款同比少增2885亿元，中长期贷款则同比少增2094亿元，东方金诚首席宏观分析师王青对此评论称，当前居民信贷数据依然受制于房地产市场持续低迷，以及居民消费意愿和个体经营者收入改善不及预期。

展望下一阶段,王青特别指出，银行的信贷投放结构仍在发生深刻转变：银行主动降低对房地产和部分传统城投项目的依赖，将更多信贷资源向小微企业和科技型民企倾斜，这种信贷倾斜会导致有限资源条件下，商业银行阶段性降低对零售信贷的投入，数据显示，3月末小微企业贷款和科技企业贷款均保持两位数的同比增长，快于同期整体信贷5.7%的增速，金融资源的结构性梯度转向端倪已现。