中国体彩168网查询超准楼市回暖未提振房贷，全款购房增多，提前还贷现象重现。

2026年4月中国楼市虽迎来“小阳春”，北京、上海等核心城市二手房成交量攀升，但央行数据显示居民贷款罕见减少7869亿元，其中中长期房贷减少3408亿元，市场回暖与房贷“哑火”形成鲜明背离，究其原因，购房者心态转向保守，更多人选择提高首付、全款买房，甚至出现“赎楼还贷”潮，房价下跌也使贷款额度压缩，资金从楼市流出，居民更倾向使用低成本公积金贷款，反映出市场从“加杠杆”转向“去风险”的深层变化。

2026年4月,中国楼市迎来一波“小阳春”行情，尤其是北京、上海等核心城市，二手房成交量与去年同期相比持续攀升，中央政治局在4月的会议上也明确强调“努力稳定房地产市场”，政策暖风不断吹拂，与之形成鲜明对比的是，央行当月发布的金融数据显示：居民贷款竟然罕见地减少了7869亿元。

新房市场在好转，居民“负债意愿”却降温了

中指研究院的报告指出,2026年4月，十大城市的二手房价格跌幅相比3月已经有了明显收窄，按理说，市场信心正在重建，但对于很多普通家庭来说，他们的“购房账本”却早已悄悄改写。

根据央行数据,4月居民中长期贷款——这个指标通常直接反映房贷的冷热程度——减少了3408亿元，比去年同期多减了2177亿元，也就是说，市场热了，房贷却“哑火”了，这种走势背离，也引发了业界的深度分析。

天风证券银行研究团队的分析师刘杰认为,要想解开这个谜，需要看看买房人真实的选择，从政策层面来看，今年很多地方都降低了首付比例，降到了历史最低，但购房者们却没有选择“用满政策窗”，相反，他们中很多人选择“多交首付、少借钱”，甚至直接“全款拿下”。

“能少贷就少贷”：全款买房为何又回来了？

在深圳一家互联网大厂工作的钱为为和丈夫,就用实际行动给出了答案，夫妻俩从2020年起就在看房，那时候他们的预算价530万，想着“三成首付，月供2万，撑一撑。”但后来因为家庭原因买房计划一直搁浅，今年两人重提购房规划时，心态天差地别。

钱为为发现,她不但把看房的预算从530万调低到了360万，还把首付款份额大幅提高，她打算拿出夫妻俩攒下的280万积蓄，只再贷款100万，而且该笔贷款要全部做成公积金贷款。“其实就是给自己减负，”她坦言，“万一哪天工作不稳定了呢？家里背着几百万商贷，想想都慌，与其将全部身家赌进去，不如留点后路。”在她看来，那些“把商贷拉满”的做法，已经彻底过时了。

在广州从事中介工作的李强同样深有感触,几年前，行情火爆的那阵，行业内流传一句话——“房贷是普通人能够借到的最便宜的钱”，大家都觉得，拿到手上的现金能买第二套就绝不提前还贷，可如今，圈里人的想法全变了。

李强去年卖掉了手中一套房子,手上有一笔现金，按照过去的“标准路线”，他这会儿应该“以小换大”，把钱全部投进下一套改善房里，把杠杆加满，但他犹豫了，因为他发现，买房回不来本、理财收益也跑不赢房贷利息，他干脆选了一套广州偏远区域的盘，直接全款买了，虽然花光了大部分现金，但他觉得值：“开发商看全款会给额外折扣，而且省下的房贷利息，比这笔钱存银行拿到的利息还要多，说穿了，不是看跌房价，就是不想再背着一身债过日子了。”

房价跌了、额度少了：二手房“赎楼还贷”成抽血机

买房变得更加“惜贷”，其实也不光是因为人们心态变得谨慎了，在技术层面上，还有更直白的经济账。

业内专家进一步分析称,房价的下跌直接拉高了首付有效门槛，举个例子，如果房价100万的时候你可以贷款70万；当房子跌到70万了，就算银行依然批贷70%，额度也降到了49万，在这种情况下，借的钱少了、买同等房子花的钱不如以前多了——居民的中长期贷款自然也跟着下滑。

更重要的是,由全国范围来看，这波楼市的小阳春有个明显的特征：二手房卖得比新房好，而这其中很大一部分客群并非“置换需求”，而是属于“套现”盘，全国30个重点城市的二手房交易量持续在高位徘徊，但背后很可能会掀起一波“赎楼还贷潮”。

广东住房政策研究中心的李宇嘉对此作出了解释：当前很多业主迫于经营或资金压力，选择将几年前在高位贷款买入的房子出手，这时候，承接二手房的买家虽然会带着房贷跨入二手房交易，但由于房价降了很多，房贷额度也被大大压缩。“有的房子卖掉后，刨去原来的银行贷款，主人手里几乎拿不到钱，钱真的就是从楼里赤裸裸地抽走了。”

深圳一位地产中介老手掰着手指给记者算了一笔账：拿2021年600万的那个盘举例，购买者首付三成、贷了快420万，到2026年楼市行情不行，房子成交价跌到480万，卖房本身已经亏了本不算，关键是当年抵押的420万欠款还得还大半（剩余本金约380万出头），等于说，卖方辛辛苦苦理了6年房，最后到手的现金只有100万左右。“以前卖了房钱还会滚进楼市里买房，现在叫卖房出清，资金直接流出房地产行业。”

公积金逆势增长，“挤压”了商贷空间

居民贷款少还和“余额”分流也有关系这点不能忽略，近两年来，中国多地正密集调整公积金政策：利率更低、额度更大、提取门槛放松。

海为例,如果你是首套购入五年以上期房，公积金贷款利率只需要2.6%上下，而首套商贷利率通常在3.05%左右，这一算，里外足足差了45个基点，说白了，在高风险的就业大环境下，大家都乐意用这“便宜得不行的钱”来抵抗货币波动风险，加上现在的收入让大家也对未来的投资变胆慎了一重，很多刚需族都把公积金贷款拉满了。

作为广州易居研究院的严跃进指出：“公积金使用的特点是审核快、而且利用额度买二手房非常效率，有些客户补齐了首付加上公积金条件，几乎没法挪出那份不动心，这都是过去四年时间里百姓学会了用好福利贷的结果……”深圳贝壳研究院的数据更是印证了这一趋势：该市2026年的家庭房贷变通比例加剧，1-3月共公积金平均到单户的额度超过125万元，比起去年暴增百分之30多；同一座城市的商业银行平均融资额同比下降到18%，楼市在复苏，但房贷的方式也发生了决定性的逆转。

从这轮“暖市不带贷”可见，当下的购房者早已褪去年少气盛狂加的作风，取而代之的是保守、本金化以及全方位合理管理远期抗风险能力的过程，市场希望在不是赚多快去贷足，而寄希望于让自己住得更安稳长久。