证监会等八部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，旨在全面清理未经批准的境外机构在境内开展的证券、期货及基金活动，方案提出“坚决取缔非法、稳妥清理存量”两大目标，聚焦境外非法机构、境内协助方及违规中介平台三类主体，对新违规行为“零容忍”，存量业务设两年过渡期，期间禁止新开仓、仅允许卖出离场，同时建立多部门协同监管、精准约谈、银行合规审查及跨境协查机制，推动投资者教育，引导通过QDII、跨境理财通等合规渠道参与海外市场，筑牢金融安全防线。
一场针对非法跨境金融活动的专项治理行动正式拉开帷幕，由国务院批准，中国证监会联合工业和信息化部、公安部、中国人民银行、市场监管总局、金融监管总局、国家网信办以及国家外汇管理局等八大部委，共同发布了《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》（以下简称《整治方案》），这一方案的出台，标志着监管部门对跨境金融乱象亮出了利剑，旨在从源头上遏制并清理非法证券、期货及基金活动,进一步筑牢金融安全屏障。
近年来，随着境内居民财富管理需求日益增长，部分投资者将目光投向海外市场，一些境外证券期货基金经营机构（以下简称“境外机构”）未经批准，利用互联网平台、社交媒体等渠道，向境内投资者非法提供跨境交易服务，这些活动不仅绕开了国内严格的金融监管，还常伴随着信息不透明、资金安全无保障、维权困难等风险，一些境内的关联公司、中介机构甚至互联网平台，为了牟取利益，为这些非法行为提供“土壤”，比如开发交易软件、发布推广信息、协助资金划转等，形成了复杂而隐蔽的利益链条，更有甚者，部分地下钱庄等非法渠道还趁机介入，加速了资本外流,扰乱了正常的外汇管理秩序。
面对这一现状，《整治方案》明确提出，要通过为期两年的集中整治，全面取缔境外机构在中国境内的非法经营活动，实现“坚决取缔非法、稳妥清理存量”两大核心目标，这场整治行动主要聚焦三大类主体：一是直接从事非法跨境业务的境外机构；二是为这些机构提供支持与服务的境内关联方或合作方；三是那些招揽境内投资者的非法中介，以及在互联网上发布违规信息、进行虚假宣传的自媒体平台。
如何“清理”非法业务？《整治方案》给出了清晰的路径，对于新发生的违规行为，将采取“零容忍”态度，境外机构被严禁在境内开展任何形式的营销招揽活动，包括但不限于广告投放、电话推销、举办线下讲座等，它们也不得在境内提供开户、交易指令执行、资金转账等交易服务，任何境内的主体若协助境外机构违法开展上述业务，比如为其搭建网站、开发或运营交易软件、提供客户服务等,也属严格禁止之列。
对于多年积累下来的存量业务，《整治方案》设定了两年过渡期，在此期间，境外机构必须严格执行监管要求：不得为老客户继续提供买入交易服务或转入新资金，仅允许客户单向卖出手中资产并转出资金离场，这种安排既考虑到了市场的平稳过渡，也防止了新的风险增量产生，待两年期满后，所有境外机构在中国境内设置的网站、交易软件以及相关配套服务将全面关停,彻底退出国内市场。
为了确保整治效果落到实处，《整治方案》还部署了多项主要任务，第一，建立常态化的协同监管机制，八部门将实现数据共享和线索互通，对各类跨境金融活动进行实时监测与摸排，一旦发现重大问题线索，立即启动联合处置程序，尤其对于违规发布广告、传播信息的互联网平台和自媒体，将进行集中清理,掐断非法信息的传播链条。
第二，开展精准约谈与调查，监管部门将主动与涉嫌存在非法跨境经营行为的境外机构进行沟通，要求其正视问题并落实整改，若拒不配合，将启动现场检查与调查，对涉及犯罪的，由公安机关依法立案侦查,督促境内相关企业做好涉及非法业务的组织架构剥离。
第三，强化银行环节的合规管理，对于那些为境内投资者非法跨境投资提供账户服务的境内银行，监管部门将直接约谈其相关负责人，要求银行严格审查每一笔外汇汇出业务，堵上日常操作中可能存在的漏洞，尤其要严厉打击协助资金非法转移的地下钱庄等犯罪团伙,斩断黑色资金链。
《整治方案》还特别强调了“海内外联动”，监管部门将加强与境外金融监管机构的合作，共同保障境内投资者的资产安全，一旦发生纠纷，可以通过跨境协查机制帮助投资者维权，各银行网点、证券公司及知名媒体也将积极配合展开投资者教育，通过官方公告、案例警示等方式，引导公众擦亮眼睛，自觉远离那些打着“境外投资”幌子的非法操作。
在行业专家看来，这一重拳出击的意义不止于“打非”，长期以来，由于缺乏有效的制度指引，一些中国人一边在境内购房消费，一边通过私设或境外机构搭设的渠道参与海外交易市场，处于“灰色地带”，这不仅导致国家税收流失，也在一定程度上削弱了国内资本市场定价权的影响力，本次《整治方案》所强调的长效机制，意在阻断这种无序的外流，同时倒逼投资者回归理性，通过QDLP、QDII等合规通道参与海外市场。
值得一提的是，本次发布的方案还将协同推进良法和善治，计划在清理整顿的同时，持续完善相关监管制度与跨境投资环境，未来或许会进一步扩大跨境理财通或其他渠道的试点范围和覆盖产品，让普通居民能够合规、便捷地配置全球资产。
按计划，中国证监会将牵头协调各方力量，成立专门工作组推进这次整治工作，方案强调要将国家安全放在首位，紧盯重点机构、重点人员和重点钱流，杜绝任何清退环节可能引发的资金链断裂事件，要密切关注市场情绪，通过设立投诉专线、推出应急豁免政策等方式，把清理动作对投资者带来的心理冲击降到最低，使整个跨境金融市场回到由规则主宰、服务实体、预防风险的良性轨道上来。