根据澎湃新闻报道，国光电器（002045.SZ）及前董事长陆宏达等四名高管因多项严重违规被广东证监局出具警示函，违规行为涉及2020至2024年间，包括信息披露虚假陈述、重大事项漏报延迟、利用食堂及个人账户进行账外财务核算、未披露关联交易及股权代持等，未及时披露合营企业控制权变更带来的巨额投资收益等问题尤为突出，严重损害投资者知情权，证监会要求公司限期整改，折射出穿透式强监管趋势。
5月22日,国光电器股份有限公司（股票代码：002045.SZ）对外发布公告，披露公司及四位核心高管人员——前董事长陆宏达、总裁何伟成、以及高管肖庆、王婕——已收到广东证监局下发的行政监管警示函，经监管机构详细审查，国光电器在2020年至2024年间，暴露出多项严重违规行为：包括信息披露存在虚假陈述、重大事项漏报及延迟披露，利用账外资金进行财务核算，以及未按规定披露关联交易等，这一系列问题反映出公司内部控制治理和财务规范运作存在重大缺陷。
根据监管决定书的内容,此次被查明的违规事项共有五项，涉及信息披露的真实性与及时性、财务核算的规范性、股权结构的准确披露、员工持股计划的管理以及关联交易的合规性，这些违规行为的涵盖范围广、持续时间长，多项直接违反《上市公司信息披露管理办法》和《企业会计准则》等相关规定，暴露出公司在上市合规运行方面的深层风险。
在信息披露环节,公司未及时披露重大投资收益信息，这一点尤为突出，资料显示，国光电器的合营企业广州锂宝新材料有限公司于2023年9月21日失去对宜宾锂宝新材料股份有限公司的控制权，此次控制权变更给国光电器带来巨额投资收益，属于直接影响公司经营成果的关键事项，公司并未按规定立即披露，而是等到2023年10月28日，才在三季度报告中提及此事及预估收益金额，信息发布的严重滞后，直接损害了投资者的知情权，该违规事项主要归责于时任董事长陆宏达。
公司股权结构披露也存在虚假和遗漏,刻意模糊了实际控制权的真实架构，2020年7月，国光电器曾在公告中声称，实控人陆宏达与相关股东的持股平台股权比例清晰，且股东之间并不存在关联关系或一致行动协议，但在监管部门核查后却查明，相关股东与陆宏达之间事实上存在股权代持安排，而公司并未完整、真实地揭示最终控制权安排，这种典型的虚假性披露可能对投资者和市场的判断形成误导。
另一个引发市场广泛关注的问题,出现在公司第二期员工持股计划的管理上，该计划暴露出两大合规隐患：一是资金腾挪存在虚假陈述，部分员工认购份额的出资实际上来源于关联方小额贷款公司的借款，但公司此前发布的员工持股管理办法与此完全相左；二是一些高管通过委托普通员工代持份额方式暗中参与持股计划，而该具体情形未能在2023年年报中如实披露，这种行为完全违背了上市公司各类事宜透明化的核心原则。
在财务核算运作方面,漏洞更是严重，经查发现，多年来国光电器利用公司食堂账户以及个别员工的个人银行账户进行账外收支管理，利用这些非正规通道账外结算一部分公司收入与支出，并且没有将这些交易纳入正常的财务核算体系，这种操作的影响不容小觑：在2020年至2023年间，与账外操作有关的净利润偏差分别达374万元、-122万元、-128万元和-42万元，账目的失真直接造成年度财务数据的可靠性大打折扣，质疑了公司财务报告的整体真实水准。
除了以上模块式的违规,大额的关联方资金交易同样被长期隐瞒，根据监管部门披露的信息，在2020年至2024年7月期间，公司按照实际控制人陆宏达的安排，通过账外账户累计向关联方支付了918万元，属于典型的非经营性关联资金往来；而2020年到2023年间，公司通过账外账户与供应商渠道还会向关联方转账高达3091万元，这些事涉数千万元的交易，自始至终未能依照规定履行审议手续，更没有及时向外界披露，相关资金直至2024年和2025年才陆续全额返还。
针对上述诸多违规行为,广东证监局已明确标定相关主体的责任范围——此次不仅公司面临监管警示，也对陆宏达、何伟成、肖庆和王婕四位关键责任人采取出具警示函的行政监管手段，时任董事长陆宏达应当对大多数核心违规行为承担首要责任；而总裁何伟成、财务总监兼董秘肖庆、以及高管王婕则分别在财务核算、关联交易披露、及员工持股计划信息披露等模块承担相应的监管责任。
广东证监局要求国光电器限期完成全面整改,组织高管及员工深入学习证券法律法规以及企业会计准则，督促公司针对内控管理、财务核算和信息披露的短板进行全面制度升级，按照要求，公司须在收到监管决定书起30日内提交完整整改报告。
面对监管处罚与问责,国光电器官方的回应明确指出，公司对这次通报处罚结果高度关注，立即按监管规定进行整体自查，全力完善公司治理体系和内部控制体系，旨在将合规工作及信息披露质量提升全盘，公司声明“此监管措施不会影响公司日常业务开展”。
值得注意的是,就在同一天，另一家由前董事长陆宏达拥有控制权的上市公司——智度科技股份有限公司（股票代码000676.SZ），同样对外公开表示，公司以及包括陆宏达、赵立仁在内的七名核心高管也已收到来自广东证监局的警示函，其原因则是长期存在股权结构披露不完整、关联交易未能及时公开、财务处理内控不达标等多个方面的问题，此前陆宏达因在美国深陷性侵案件及涉及刑事犯罪事件，已经相继从两家公司辞去董事长职务。
此次监管触发,不仅对涉事公司的运营治理构造了强有力的整改倒逼，也给市场传递了不容忽视的警示：在资本市场中，信息披露的每一处失实，财务汇报的任何管理违规，都可能撼动市场信任，对广大A股投资者而言，这一事件进一步提示了评估上市公司经营管理和诚信记录时更应慎重和全面，行业内部也从这些案例中看到，严监管框架下穿透式追究责任的趋势不会松懈。
来源：澎湃新闻（记者：戴高城）